Interne- en externe ontwikkelingen
EMU-saldo
De EMU-tekortruimte voor de decentrale overheden in 2017 is vastgesteld op -/- 0,3% BBP. Deze ruimte is niet meer nader verdeeld over gemeenten, provincies en waterschappen. Daardoor zijn er geen formeel vastgestelde referentiewaarden op het niveau van individuele provincies, gemeenten en waterschappen.
De individuele overheden (gemeenten, provincies en waterschappen) verstrekken onderstaande gegevens jaarlijks aan het CBS. Als hieruit blijkt dat op macroniveau het EMU-saldo overschreden wordt, worden de gemeenten, provincies en waterschappen hierover geïnformeerd.
Met het hieronder opgenomen EMU-overzicht wordt inzage gegeven in de geldstromen op kasbasis binnen de begroting.

Emu-saldo

Rente
De renteberekening voor activa, bespaarde rente en bouwgrondexploitaties is op grond van de nieuwe BBV-regels gewijzigd. Er worden met ingang van het jaar 2017 voor verschillende onderdelen in de begroting verschillende percentages gehanteerd. Volgens de BBV richtlijnen mag er een afwijking zijn van 25% tussen de begrote en werkelijke rente. We hebben ervoor gekozen om de rentes voor de jaarrekening 2017 te herrekenen omdat er te grote verschillen tussen de werkelijke en de begrote rente zijn. Op basis van de nieuwe berekeningswijze komen de door te rekenen rentepercentages uit op de cijfers zoals in onderstaand overzicht opgenomen.

Onderstaand overzicht geeft inzicht in de rentelasten, rentebaten, het renteresultaat en de wijze waarop rente is toegerekend aan investeringen, grondexploitaties en projecten. De toerekening aan de taakvelden is gedaan door de rentepercentages die hierboven genoemd zijn.

Liquiditeit
In het jaar 2017 heeft de gemeente Son en Breugel in het eerste kwartaal gebruik gemaakt van kasgeldleningen. De overige drie kwartalen is er geen behoefte geweest aan kasgeldleningen. Gemeente Son en Breugel heeft geen langlopende geldleningen aangetrokken in 2017.

Renterisicobeheer
De overheid heeft twee instrumenten bepaald voor het toetsen van het renterisico, namelijk: de kasgeldlimiet en de renterisiconorm.

Kasgeldlimiet
De kasgeldlimiet vormt de bovengrens waarmee een tijdelijk liquiditeitstekort gefinancierd kan en mag worden met een kortlopende geldlening (korter dan 1 jaar). Als het liquiditeitstekort een structureel karakter draagt, moet er een langlopende geldlening worden aangetrokken. Indien voor het derde achtereenvolgende kwartaal de kasgeldlimiet wordt overschreden, moet de toezichthouder hiervan op de hoogte worden gesteld, en moet de kwartaalrapportage en een plan om binnen de kasgeldlimiet te blijven ter goedkeuring worden voorgelegd aan de toezichthouder. De kasgeldlimiet is vastgesteld op 8,5% van het begrotingstotaal.

Conclusie kasgeldlimiet
De gemeente Son en Breugel heeft in het eerste kwartaal van 2017 gewerkt met kasgeldleningen om zo gunstig mogelijk te financieren, want de rente op kasgeldleningen is negatief. De renteontwikkelingen worden nauwlettend gevolgd en bij een stijgende rente gaan we over tot het afsluiten van langlopende geldleningen. De kasgeldlimiet is door de gemeente Son en Breugel voor het jaar 2017 niet overschreden.

Renterisiconorm
De renterisiconorm stelt een grens aan het te lopen renterisico op de vaste schuld. De risiconorm houdt in dat de jaarlijkse verplichte aflossingen en renteherzieningen niet hoger mogen zijn dan 20% van het begrotingstotaal (zie tabel hieronder).

Op begrotingsbasis 2017 had de gemeente Son en Breugel nog een ruimte om € 6,7 miljoen langlopend geld af te lossen.

Schatkistbankieren
Op grond van de wet Schatkistbankieren zijn decentrale overheden verplicht het overgrote deel van hun liquide middelen aan te houden in de schatkist. De EMU-schuld en de financieringsbehoefte van het Rijk verminderen hierdoor. Decentrale overheden kunnen in het kader van de uitoefening van de publieke taak nog steeds geld uitlenen aan een andere decentrale overheid.

In de toelichting op de balans geven we inzage in de bijdrage van Son en Breugel aan het schatkistbankieren.

Opgenomen geldleningen
Een belangrijk onderdeel van het financieringsbeleid vormt de omvang, flexibiliteit, gemiddelde looptijd en rentegevoeligheid van de leningenportefeuille (zie tabel hieronder).